Parabolic SAR, Entwickelt durch Welles Wilder, den Schöpfer von RSI und von DMI, legt der Parabolische SAR schleppende (trailing) Preisstops für langzeitige oder kurzzeitige Positionen fest. Auch bekannt als Stop-und-Umlenkungs-Indikator (SAR heißt „Stop und Umlenkung“), ist der Parabolischer SAR eher bekannt dafür, Stops festzulegen als die Richtung oder den Trend zu bestimmen. Wilder empfahl, den Trend zuerst festzulegen und mit dem Parabolischem SAR danach in der Richtung des Trends zu handeln. Wenn die Tendenz nach oben gerichtet ist, kaufen Sie, wenn der Indikator sich unterhalb des Preises bewegt. Wenn die Tendenz nach unten gerichtet ist, verkaufen Sie, wenn der Indikator über dem Preis liegt.

Die Formel ist ziemlich komplex und reicht über den Bereich dieser Definition hinaus, aber die Deutung ist verhältnismäßig direkt. Die punktierten Linien unterhalb des Preises stellen den schleppenden (trailing stop) Stop für eine langzeitige Position dar, die oberen Linien stellen den schleppenden Stopp (trailing stop) für eine kurzzeitige Position dar. Zu Beginn der Bewegung liefert der Parabolische SAR einen größeren Puffer zwischen dem Preis und dem schleppenden Stopp (Trailing stop). Während die Bewegung laufend weitergeht, schrumpft der Abstand zwischen dem Preis und dem Indikator, was einen knapperen Stop-Loss (Verlust-Stop) ausmacht, wenn der Preis sich in eine günstige Richtung bewegt.

Es gibt zwei Varianten:
der Schritt und der maximale Schritt. Je höher der Schritt eingestellt wird, desto empfindlicher ist der Indikator gegenüber den Preisänderungen. Wenn der Schritt zu hoch eingestellt wird, schwankt der Indikator zu häufig über und unter den Preis und macht die Deutung schwierig. Der Maximal-Schritt steuert Anpassung des SAR, während der Preis sich bewegt. Je niedriger der maximale Schritt eingestellt wird, desto weiter wird der schleppende Stopp (trailing stop) vom Preis entfernt sein. Wilder empfiehlt, den Schritt bei 0.02 und den maximalen Schritt bei 0.20 einzustellen.